France Télécom vend PagesJaunes Groupe à KKR - 24 juillet 2006 - 08:45 (Par Etienne Jean de la Perle)

France Télécom a annoncé la cession de PagesJaunes Groupe. France Télécom a précisé donné l'exclusivité de l'offre à KKR. France Télécom a donc mené des négociations exclusives avec KKR pour la cession de PagesJaunes. Le prix de cession de PagesJaunes est de 22 euros par action.

France Télécom précise que la valorisation des 54% de sa participation dans PagesJaunes Groupe est de 3,312 milliards d'euros. Comme annoncé le 7 juin 2006 France Télécom a mis en oeuvre un processus de cession compétitif afin de préparer son désengagement de PagesJaunes Groupe.

France Télécom vend PagesJaunes Groupe

A l'issue de ce processus, France Télécom a choisi de donner l'exclusivité à KKR (Kohlberg, Kravis Roberts & Co Ltd) sur la base d'un prix de cession de 3,3 milliards d'euros pour 54% de PagesJaunes Groupe, soit un prix de cession par action de 22 euros.

D'après France Télécom, « reconnaissant le succès de PagesJaunes Groupe depuis sa mise en bourse, KKR propose de poursuivre la stratégie de PagesJaunes Groupe avec son équipe de direction tout en capitalisant sur l'expertise et le savoir-faire de ses salariés. »

Un complément de prix de 0,6 euro par action, soit un total de 90 millions d'euros pour France Télécom, sera versé par KKR s'il obtient plus de 95% du capital et des droits de vote de PagesJaunes Groupe à l'issue de la garantie de cours qu'il a l'intention de lancer après l'acquisition de la participation de France Télécom au capital de PagesJaunes Groupe.

Cette offre sera soumise au Conseil d'administration de France Télécom le 26 juillet et fera l'objet d'une consultation des comités d'entreprise concernés.